INTERCAM BANCO. OPINIÓN ANÁLISIS El Top

Carlos Gómez
cgomezhe@intercam.com.mx
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Principales Divisas
Indice del dólar
Euro (EUR/USD)
Dólar canadiense (USD/CAD)
24 de enero de 2022
El día en minutos
Santiago Fernández
sfernandezs@intercam.com.mx
Activo
Mercados Globales
24-Jan-22 Cambio
27,588.4
3,524.1
4,123.6
15,247.8
6,905.9
26,331.5
8,513.9
7,385.9
4,354.5
34,019.0
14,235.0
51,930.0
109,080.0 0.2%
0.0%
-2.5%
-2.3%
-2.3%
-2.7%
-2.1%
-1.4%
-1.0%
-0.7%
-1.4%
0.6%
0.1%
95.964
1.131
1.264
1.349
0.912
113.710 0.3%
-0.3%
0.5%
-0.5%
0.1%
0.0%
Libra esterlina (GBP/USD)
Franco suizo (USD/CHF)
Yen japonés (USD/JPY)
Pesos por Divisa
Dólar
20.596
-0.6%
Euro
23.283
-0.3%
Dólar canadiense
16.296
-0.1%
Libra esterlina
27.773
-0.1%
Franco suizo
22.578
-0.5%
Materias Primas
Petróleo WTI (usd/brl)
84.36
-0.9%
Petróleo Brent (usd/brl)
87.32
-0.6%
Oro (usd/oz)
1,840.98
0.3%
Plata (usd/oz)
23.97
-1.4%
Cobre (ctvs usd/lb)
442.20
-2.3%
puntos base
Tasas
T Bond 2a EU
1.00
-0.58
T Bond 5a EU
1.53
-2.98
T Bond 10a EU
1.72
-3.36
Bund 10a Alemania
-0.09
-2.90
Gilt 10a Inglaterra
1.13
-4.10
Jgb 10a Japón
0.14
0.50
Bono 10a México
7.68
1.10
Bono 10a México (usd)
3.49
-2.60
Bono 10a Brasil
4.81
-2.22
TIIE 28 días
5.73
-0.03
Udibonos 10 años
2.95
2.47
Udibonos 30 años
3.58
-0.62
Nota: Cambios respecto al día hábil anterior.
Datos actualizados a las: 7:28 AM
Fuente: Bloomberg.
 Se desacelera la economía europea más de lo esperado durante enero.
 Estados Unidos pide a familiares de diplomáticos en Ucrania abandonar el país
ante el riesgo de una invasión de Rusia.
 Indicadores económicos: Se publicarán los PMIs oportunos de enero en
Estados Unidos (Manuf. 56.7e.; Serv. 55e.).
 Mercados globales negativos. Los inversionistas esperan indicios sobre las
subidas en la tasa durante la reunión de la FED de mañana.
Entorno y economía
Se desacelera el crecimiento en Europa. De acuerdo a los PMIs oportunos para
el mes de enero, la economía europea se desaceleró más de lo esperado a inicios
de 2022. El PMI Compuesto cayó a 52.4 (vs 52.6e.), su nivel más bajo en casi un
año, con particular debilidad en el sector servicios por la propagación del virus. Si
bien el sector servicios aún se mantiene en expansión, éste crece a su nivel más
bajo en 9 meses, tras una fuerte caída de la demanda por servicios en el mes,
conforme los consumidores se aíslan en casa por los riesgos de contagio del virus.
Los indicadores de demanda en el sector cayeron a su nivel más bajo desde abril.
En contraste, las manufacturas se aceleraron a su nivel más alto en 5 meses (59
vs 57.5e.), con señales de que los problemas en el suministro de insumos y
cadenas productivas siguen aliviándose. Tanto la producción como el empleo
registraron alzas sólidas en el mes, señal de un firme inicio de 2022. Al interior de
la Unión Europea los datos fueron también mixtos, con sorpresiva fortaleza en la
actividad económica en Alemania, pero una desaceleración más fuerte de lo
esperado en Francia. Se espera que en los próximos meses la economía europea
recupere un paso más acelerado de crecimiento, en la medida en que se supere
la nueva ola del virus, se retiren las restricciones y los consumidores vuelvan a
demandar servicios.
Mercados y empresas
Mercados globales negativos. Los principales índices estadounidenses cerraron
con fuertes pérdidas el viernes debido a resultados trimestrales mixtos. Esta
mañana, los futuros indican una sesión nuevamente negativa: Dow -0.70%, S&P -
1.0% y Nasdaq -1.40%. Los inversionistas empiezan a descontar una tasa de
interés más alta en marzo, así como las tensiones en Ucrania tienen mayor
resonancia. Los mercados europeos presentas pérdidas con el Euro Stoxx abajo
-2.50%, liderado por el sector turismo y las tecnológicas. Los mercados asiáticos
registraron ligeras ganancias: Japón +0.20% y China sin cambios. En México, el
IPC cayó -1.70% el viernes, ubicándose en 51,600 puntos. El petróleo y el gas
natural retroceden, junto con la plata. Finalmente, las criptomonedas pierden $130
bdd en menos de 24 horas.
Reportes
Banco Regional reportará su 4T21 hoy por la tarde. Prevemos resultados
sólidos y positivos para el banco regiomontano debido a una mayor cartera y tasas
superiores debido a su sensibilidad. Asimismo, los gastos financieros y operativos
han incrementado, pero se mantienen bajo control y dentro de lo esperado. Así,
esperamos una utilidad neta para el 2021 de $3,504 mdp.

Noticias corporativas
 Evergrande debe pagar un cupón por $352 mdd a más tardar hoy.
 Halliburton supera estimados de ingresos y resultados por mayores precios del
petróleo.
 La medica holandesa Philips reportó beneficios a la baja por cadenas de
suministro.
 Acacia Research ofrece $9 mil mdd por el minorista Kohl’s.
 Blackstone comprará 111 hoteles de apartamentos por $1.5 mil mdd.
 Francisco Partners adquiere parte del negocio de salud de IBM por un mil mdd.
 Lamborgini apostará por los autos eléctricos este año.
 Inversionistas buscan despedir al CEO de Peloton y vender la compañía.
 El Salvador compra $15 mdd más en Bitcoin.